Fusões e Aquisições F&A - principais aspectos jurídicos das operações

Curso

Em São Paulo

Economize 6%
R$ 2.350

Descrição

  • Tipologia

    Curso intensivo

  • Nível

    Avançado

  • Local

    São paulo

  • Horário de aulas

    16h

  • Duração

    2 Dias

Motivos e benefícios, processos e etapas de uma transação de F&A
Aspectos legais das F&A.
Criação de Valor por Fusões e Aquisições
Motivos de ocorrência de ágio
A matemática das F&A
As operações de LBO Leveraged Buy-Outs (Aquisição alavancada) – praticadas pelos bancos de investimentos – O grande impulsor do mercado de F&A.
Como calcular sinergias pelo FCD
Estruturação da Transação
Estratégias de Negociação de uma empresa

Informação importante

Documentos

  • F&A.pdf

Instalações

Localização

Início

São Paulo
Ver mapa
Av. Paulista, 807, 01311100

Início

Consultar

A ter em conta

A consolidação dos mercados, parcialmente o resultado dos eventos dos últimos quatro anos, está levando as empresas estrangeiras e nacionais de todos os setores e portes ao caminho das fusões, aquisições Joint Ventures e outras associações. Estas atividades tornaram-se como uma excelente opção estratégica para o crescimento de um grande número de empresas. Frequentemente uma empresa brasileira já está sendo abordada por um investidor do mesmo setor e precisa estar preparada para dar andamento no processo e na negociação.
O curso visa orientar os executivos à melhor tomada de decisões, e poder elaborar as melhores estratégias na aquisição de alvos e utilizar as F&A nas reestruturações financeiras. O curso fornece um profundo entendimento sobre as inovações contábeis, jurídicas e fiscais. Para os bancos, existem excelentes perspectivas de atuar na estruturação e financiamento das operações de F&A.

Diretores, gerentes, sócios, advogados, investidores, coordenadores e auditores das seguintes áreas: Financeiro, controladoria, jurídico, relação com o mercado, bancos de investimento e de desenvolvimento, departamento legal, relações trabalhistas, tributária e fiscal, societária e contratual, novos negócios, operações financeiras, riscos, auditoria, planejamento estratégico, fusões e aquisições, Corporate Finance e demais interessados.

Entender os desafios do processo de F&A
Elaborar um trabalho de preparação de uma empresa antes de apresentar-se ao banco de investimento coordenador ou seu assessor de F&A.
Criar a estrutura interna necessária para reduzir os riscos do comprador por falta de controles gerenciais.
Mudar de área dentro da sua empresa, sendo que a demanda para especialistas de F&A está em pleno crescimento. Nos últimos meses vários bancos de tamanho médio anunciaram a criação de departamentos de F&A.

Apresentação de conceitos, casos práticos, exercícios práticos e conceituais.
Conceitos quantitativos serão demonstrados em Excel e um jogo de negócios de criação de sinergia será conduzido em Excel.
O curso contem um modulo sobre as operações de aquisição alavancada (LBO) tanto do ponto de vista tanto de um fundo de private equity como da empresa a ser adquirida.

Contato por email e telefone a fim de esclarecer possíveis duvidas dos interessados.

Perguntas & Respostas

Adicione sua pergunta

Nossos conselheiros e outros usuários poderão responder a você

Quem você quer que lhe responda?

Digite seus dados para receber uma resposta

Publicaremos apenas seu nome e pergunta

Opiniões

Matérias

  • Financiamento
  • Investimentos
  • Valuation
  • Fusões e aquisições
  • Projetos
  • Administrador
  • Treinamento Executivo
  • Bancos
  • Negociação
  • Finanças

Professores

Ashley Charles Jenner

Ashley Charles Jenner

Consultor

Com 49 anos de experiência no mercado de capitais e financeiro brasileiro, americano e europeu. Também, Presidente da Barham Financial Services, empresa especializada em preparar as empresas para receber investimentos de Private Equity. Formado em Economia pela Universidade de Londres e em Finanças pelo Instituto Britânico de Banqueiros. Executivo Principal de dois bancos de investimento estrangeiros.

Programa

  • Programa Completo:

    Motivos e benefícios, processos e etapas de uma transação de F&A

    • Os motivos que geram riscos e os motivos mais sensatos
    • Internacionalização de empresas via F&A para atingir visibilidade
    • Como integrar os processos de planejamento estratégico com F&A e como planejar um processo de compra ou venda de empresas e de fusão

    Aspectos legais das F&A.

    • Modalidades de Reorganização Societária
    • Fusão, Incorporação, Incorporação as Avessas, Cisão, Incorporação de Ações, Conferência de Ativos e Passivos a Nova Sociedade (Drop-down), Carve-out (a modalidade mais recente), Redução de Capital com Restituição a Sócio, Permuta, Compra e Venda de Ativos e Assunção de Obrigação etc. Cada modalidade é representada com um resumo e um gráfico
    • Operações envolvendo empresas cotadas em bolsa
    • A controvertida opção da INCOPORAÇÃO para evitar a necessidade de uma OPA (Oferta Pública de Ações) em dinheiro
    • Efeito “Tiro pela Culatra” dos Poison Pills (Pílulas de Veneno)
    • Tratamento fiscal e Riscos de sucessão fiscal de cada uma das modalidades.
    • O problema mais frequente – esquecer o IRPJ sobre Ganhos de Capital até o final da negociação.
    • Due diligence em detalhes e como evitar surpresas ou demoras
    • Os contratos indispensáveis nas F&A. As proteções adicionais disponíveis para os compradores e também aos vendedores

    Criação de Valor por Fusões e Aquisições
    Motivos de ocorrência de ágio

    • Valor do controle.
    • As novas regras do IFRS sobre os valores intangíveis com exemplos concretos.
    • As controvertidas incorporações inversas com um exemplo detalhado em Excel
    • Efeito bomba relógio no pagamento de ágio nas F&A. porque o ágio não pode mais ser amortizado e sim reavaliado pelo IFRS. Um novo fator de volatilidade para as empresas
    • Casos recentes do pagamento de ágio sobre as demonstrações financeiras serão examinados
    • Procedimento contábil em Excel passo por passo de duas modalidades de F&A; Fusão e Incorporação
    • Estratégias para garantir o sucesso do comprador
    • Estratégias para garantir o sucesso do pequeno e médio vendedor
    • Como avaliar a empresa – avaliação detalhada de empresa pequena/média

    A matemática das F&A

    • Usando as relações de troca para determinar quem vai ganhar mais nas F&A
    • Será examinado em Excel o efeito da diluição do Lucro por Ação usando método Acréscimo/Diluição do LPS
    • Como os fundos de Private Equity precificam suas aquisições

    As operações de LBO Leveraged Buy-Outs (Aquisição alavancada) – praticadas pelos bancos de investimentos – O grande impulsor do mercado de F&A.

    • Será examinado em PowerPoint e em Excel passo a passo um caso completo de estruturação, precificação e financiamento de um LBO. Como eles geram valor em transações de F&A

    Como calcular sinergias pelo FCD
    Jogo de negócio em grupo em Excel usando as técnicas de avaliação do FCD e múltiplos para incorporar as sinergias da fusão de um caso recente e real de Fusão e Aquisição.
    Estruturação da Transação

    • Como levar a empresa ao mercado
    • Leilão, Venda controlada, Contato de alto nível com o alvo e Negociação fechada
    • Criando o ambiente competitivo de leilão – (Os compradores nem sempre querem o alvo, apenas querem impedir a sua compra pelos os concorrentes)
    • Como apresentar os dados financeiros aos candidatos de compra para maximizar o preço
    • O banqueiro de investimento como vendedor
    • Como fazer Teasers, Pitch books, memorandos de informações confidenciais e apresentações pelos administradores principais
    • Critérios para a seleção dos compradores potenciais
    • Organização das comunicações entre as partes
    • Acordo de confidencialidade (nem todos aceitam)
    • Fechamento da transação
    • Due Diligence
    • Direitos de preferência, tag along e drag along
    • Porque algumas empresas não fazem a fusão imediatamente após o acerto
    • O acordo de acionistas
    • Earn-out e cláusulas de performance
    • Aquisições alavancadas (Leveraged Buy-out, Management Buy-out)
    • Maiores detalhes sobre as Estratégias de defesa preventivas e ativas de empresas-alvo em takeovers (As pílulas de veneno)
    • A formação do Bloco de Controle
    • A estranha figura do Voto Múltiplo
    • Financiamento da transação
    • Financiamento da aquisição: parcelamento, sócios minoritários
    • Reestruturação da dívida

    Estratégias de Negociação de uma empresa

    • A metodologia do Road Map da Empatia de Negociação
    • Táticas dos negociadores bem sucedidos
    • Revisão das principais estratégias de negociação
    • Como solucionar os impasses mais usuais
    • A integração das empresas: manutenção de equipe, convergência de sistemas administrativos, fusão de culturas
    • Cada participante receberá uma ferramenta de Acréscimo/Diluição em Excel para o uso prático nas Fusões e Aquisições e uma ferramenta completa e integrada em Excel para o uso prático nos LBO´s

Informação adicional

Estrutura do treinamento: Sala informatizada com um micro por participante; Material didático em CD; Almoço em restaurante próximo; 2 intervalos para coffee-break por dia; Estacionamento; Certificado GoldenRay (mediante 75% de participação). Caso prefira, solicite uma proposta In-Company para este treinamento em sua empresa!

Fusões e Aquisições F&A - principais aspectos jurídicos das operações

R$ 2.350