Avançado de Operador de Mercado Financeiro

Diferencial do Programa

O principal diferencial do curso oferecido pelo LABFIN - FIA é apresentar um aprofundamento dos conceitos e ferramentas mostradas no Curso de Operador de Mercado Financeiro, com um conteúdo mais específico e uma carga quantitativa intensa. Esse curso se propõe a oferecer, de forma ágil, dinâmica, o conhecimento necessário para lidar com complexos e sofisticados produtos do mercado financeiro.

Os participantes do curso geralmente ocupam posições de destaque no desenvolvimento de produtos e estratégias no mercado financeiro. O aluno estará habilitado a desenvolver estratégias para aplicação imediata no dia a dia de suas operações, tornando-o mais competitivo e preparado.



O Curso Avançado de Operador de Mercado Financeiro é mais uma iniciativa do Laboratório de Finanças, como continuidade ao já consagrado Curso de Operador de Mercado Financeiro. O Curso Avançado surgiu da necessidade de adequar o profissional de mercado financeiro às novas técnicas adotadas em finanças. Técnicas estas originadas no meio acadêmico, que exigem a adoção de modelos quantitativos e recursos computacionais e que se tornaram o cotidiano das operações dos grandes bancos e empresas de ponta.



Objetivos

Esse curso apresenta uma continuidade e aprofundamento dos conceitos e ferramentas apresentadas no Curso de Operador de Mercado Financeiro, com um conteúdo mais específico e uma carga quantitativa intensa.

Porque Fazer

O Curso Avançado de Operador de Mercado Financeiro se propõe a oferecer, de forma ágil, dinâmica, o conhecimento necessário para lidar com complexos e sofisticados produtos do mercado financeiro. O aluno estará habilitado a desenvolver planilhas de cálculos aplicadas aos conceitos desenvolvidos ao longo do curso para aplicação imediata no dia a dia de suas operações, tornando o profissional mais competitivo e preparado.

Público Alvo

Profissionais com experiência no mercado financeiro ou formados no curso OPERADOR DE MERCADO FINANCEIRO do Laboratório de Finanças.

Corpo Docente

O corpo docente, especialmente qualificado para cada disciplina, é formado por professores Mestres, Doutores e Especialistas que reúnem boa formação e atuação acadêmica com a experiência de mercado financeiro, o que torna as aulas precisas na teoria e ricas em exemplos práticos.

Avaliação e Frequência

O desempenho do aluno será avaliado a partir de provas presenciais e trabalhos e exercícios para a fixação de conceitos. Para aprovação e certificação no Curso Operador de Mercado Financeiro o aluno teve atender a dois requisitos:

1. obter uma média final, por disciplina, igual ou superior a 7,0 (sete). Essa média é composta por trabalhos (peso 3) e uma prova por disciplina (peso 7);
2. registrar, no mínimo, 75% de presença das aulas apresentadas




Conteúdo Programático


MODULO I


RENDA FIXA E CÁLCULO AVANÇADOS DE TESOURARIAS



- Estrutura a termo das taxas de juros

- Duration e Convexidade

- Interpolação e Cubic Spline

- Imunização

- Hedge de duration

- Hedge de 2 a 3 fatores



VAR: VALOR EM RISCO DE MERCADO



- Introdução ao Risco

- Mercados / Instrumentos

- Mapeamento das Posições de Renda variável; Renda fixa local; Renda fixa soberana; Derivativos

- Estimação do VAR

· Métodos Paramétrico

· Método Simulação Histórica

· Método de Monte Carlo

- Avaliação de Modelo

- Análise de Stress

- EWMA

- Estudos de Casos



MODELAGEM ESTATÍSTICA E ECONOMÉTRICA



- Análise Exploratória de Dados

- Análise de Regressão Linear Simples

· Método dos Mínimos Quadrados

· Coeficiente de Determinação

· Teste de Significância

· Regressão Múltipla

- Análise de Regressão Linear Múltipla

- Modelos para Séries Temporais Estacionárias

- Modelos para Séries Temporais Não Estacionárias

- ARCH - GARCH



MODELAGEM FINANCEIRA EM EXCEL



- Solver e Atingir-meta

- Bancos de Códigos em VBA

- Programando Macros e Funções

- Entrada e saída de dados, referências múltiplas

- Laços (for, while)

- Funções criadas pelos usuários

- Módulos e Bibliotecas




MODULO II


VALUATION - AVALIAÇÃO DE EMPRESAS



- Estimativas de Fluxo de Caixa - escolha de premissas

- Determinação do custo de capital próprio e de terceiros

- Cálculo de Valor Residual e Perpetuidade

- Fluxo de Caixa descontado

- Gestão de Valor - VPL, TIR, e Payback

- CAPM - WACC

- Avaliação Relativa - Múltiplos



OPERAÇÕES ESTRUTURADAS



- Mercado Local e Off-shore

- Securitização de recebíveis

- Cessão de Crédito e CCB - Cédula de Crédito Bancário

- Asset-Bancked Securities

- Fundo de Recebíveis

- Project Finance

- Lançamento de ADR

- Derivativos de Crédito

- Blue-Chip Swaps



HEDGE DE EMPRESAS



- Operações de Financiamento de Comércio Exterior

- Exposure Cambial

- Exposure de Juros

- Hedge de Caixa e de Balanço

- Swaps de Câmbio

- Termos (Forwards)



DERIVATIVOS DE RENDA FIXA



- Determinação de Preços Futuros e a Termo

- O modelo de Black

- Derivativos de Renda Fixa

- Modelos de Juros de Curto Prazo: Vasicek e Hull-White

- As Gregas - os riscos das opções

- Expansão em séries de Taylor

- Lema de Ito



OPÇÕES: OPERANDO A VOLATILIDADE



-Movimento Browniano

- Equação diferencial de Black e Scholes

- Gregas

- Compra / Venda volatilidade