Projeções de Demonstrações Financeiras

GoldenRay
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Informação importante

  • Capacitação
  • São paulo
  • 16 horas letivas
  • Quando:
    01/12/2016
Descrição

Utilização de um exemplo real de uma empresa renomada. Entrega de uma planilha de projeções desenvolvida para uso em todos os tipos de empresas. "Durante o treinamento serão apresentados vários exercícios afim de exemplificar a utilização da planilha de demonstrações a sua necessidade/empresa. "Sugestões e adaptações para compatibilização com os CPCs.
Dirigido a: Executivos financeiros de empresas responsáveis pela análise orçamentária, análise de novos investimentos, análise econômica e financeira, gerenciamento baseado no valor, compra e venda de participações acionárias e análise de crédito a clientes. Executivos do mercado financeiro atuante nas áreas de crédito, análise de ações, underwriting, análise de projetos e corporate finance.

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Instalações

Instalações e datas

Início Localização
01 de dezembro de 2016
São Paulo
Rua Conselheiro Moreira de Barros, 408, 02461010, São Paulo, Brasil
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Professores

Vitor Lucats
Vitor Lucats
Consultor Financeiro

•Consultor financeiro especialista nas seguintes áreas ◦Análise econômica e financeira de empresas ◦Análise de novos projetos de investimento ◦Valorização de empresas para compra e venda de participações ◦Gerenciamento baseado em valor (EVA-MVA) ◦Orçamento e formação de preços ◦Desenvolvimento de relatórios gerenciais ◦Redução de custos de serviços contratados •Executivo com 22 anos de atuação na área de planejamento e controle em instituições financeiras nacionais e internacionais de primeira linha •Atuou como gerente de negócios de corporate finance do Lloyds Bank ...

Programa

Parte 1: Projeções de Demonstrações Financeiras
Como projetar as contas da Demonstração do Resultado:

  • Receitas;
  • Impostos sobre as receitas;
  • Custos;
  • Despesas operacionais;
  • Receitas e despesas financeiras;
  • IR/CSLL;
  • Principais.

Como projetar as contas do Balanço Patrimonial

  • Caixa e aplicações financeiras;
  • Duplicatas a receber;
  • Estoques;
  • Fornecedores;
  • Impostos a pagar;
  • Empréstimos, etc..

Como projetar o Fluxo de Caixa (direto e Indireto)

  • Superávit / déficit operacional.

Serão discutidos também durante a elaboração deste caso prático os seguintes aspectos:

  • O que é uma boa projeção.
  • Para que serve a análise retrospectiva.
  • Projeção em moeda constante ou moeda corrente.
  • Projeções detalhadas versus projeções compactadas.
  • Periodicidade (mês, trimestre ou ano) e extensão das projeções (para 1, 2 ou n anos).
  • Projeção de empresas sazonais.
  • O método das partidas dobradas.
  • Check-list para levantamento de um banco de premissas.

Utilização de planilhas para projeções

  • O participante terá à sua disposição uma planilha de projeções para realizar a projeção do caso prático 1 de forma automatizada;
  • O objetivo deste caso é demonstrar a viabilidade da construção de uma planilha que considere todos os aspectos técnicos para a realização de uma projeção integrada;
  • As questões tratadas neste exemplo são as seguintes:
    • Como automatizar os cálculos para se obter uma projeção integrada;
    • Definição de pontos de checagem para verificação da qualidade das projeções.

Parte 2: Simulação de Caso Real – Utilizando as informações divulgadas por uma SA.

  • Etapa 1 – Apresentação da planilha de projeções.
  • Etapa 2 – Caso prático: Treinamento na operação do modelo. O objetivo desta etapa é apresentar a maneira adequada para alimentar e alterar os dados do banco de premissas, de modo que o participante possa operar a planilha de projeção das demonstrações financeiras. O participante terá à sua disposição uma planilha com os 3 últimos balanços da Souza Cruz e uma série de premissas essenciais para fazer um trabalho de projeção: volume de vendas, preços unitários, custos unitários, alíquota de impostos, taxa de juros, investimentos programados, etc. Serão elaboradas projeções para os próximos 5 anos com base nestas demonstrações financeiras e nas premissas dadas, que deverão mostrar-se integradas. A adequação da metodologia adotada no caso prático 1 será comprovada neste caso prático.
  • Etapa 3 – Vários casos práticos para mostrar como adaptar a planilha base, com as informações da Cia Souza Cruz, às necessidades de cada empresa.
  • Especial – Adaptando a planilha de acordo com as normas internacionais e do CPC
  • O objetivo desta etapa é possibilitar ao participante personalizar a planilha de projeções para as necessidades da sua empresa. Exemplos de adaptações à planilha:
    • Adaptação do módulo de projeção de receitas.
    • Adaptação do módulo de projeção dos impostos.
    • Adaptação do módulo de projeção dos custos.
    • Adaptação do módulo de projeção das despesas.
    • Adaptação do módulo de projeção do ativo permanente.
    • Adaptação do módulo de projeção dos financiamentos.
    • Adaptação do módulo de integração do balanço, resultado e fluxo de caixa inserindo contas como:
      • Duplicatas descontadas.
      • Adiantamento a fornecedores.
      • Despesas pagas antecipadamente.
      • Mútuos entre empresas.
      • Participações acionárias e equivalência patrimonial.
      • Diferido e amortizações.
      • Adiantamento de clientes.
      • Novos tipos de financiamento, etc.
  • Etapa 4 – Caso Prático: fazendo uma "breve" análise econômica e financeira da empresa apresentada anteriormente. Neste caso será exercitada por parte dos participantes a capacidade de análise das projeções. Através da planilha de já preenchida com a projeção para 5 anos, serão tratados os seguintes pontos:
    • Como fazer uma análise de sensibilidade (alterando uma variável por vez).
    • Como fazer simulações do tipo what-if.
    • Utilizando o recurso atingir meta do Excel para fazer testes de Stress e outras análises.
    • Utilizando o recurso do Excel Cenários para alterar dois ou mais variáveis simultaneamente.